10 Basiese Opsies Strategieë

10 opsies strategieë om te weet al te dikwels, handelaars spring in die opsies spel met min of geen begrip van hoeveel opsies strategieë is beskikbaar om hul risiko te beperk en opbrengs te maksimeer. Met 'n bietjie moeite, maar handelaars kan leer hoe om voordeel te trek uit die buigsaamheid en volle krag van opsies as 'n handelspos voertuig. Met dit in gedagte, vyf ons saam hierdie skyfievertoning, wat ons hoop sal die leerkurwe verkort en wys jy in die regte rigting. Te dikwels, handelaars spring in die opsies spel met min of geen begrip van hoeveel opsies strategieë is beskikbaar om hul risiko te beperk en opbrengs te maksimeer. Met 'n bietjie moeite, maar handelaars kan leer hoe om voordeel te trek uit die buigsaamheid en volle krag van opsies as 'n handelspos voertuig. Met dit in gedagte, vyf ons saam hierdie skyfievertoning, wat ons hoop sal die leerkurwe verkort en wys jy in die regte rigting. 1. Gedek Call Afgesien van die aankoop van 'n naakte koopopsie, kan jy ook deelneem aan 'n basiese gedek call of koop-skryf strategie. In hierdie strategie, sal jy die bates blatante koop, en gelyktydig te skryf (of verkoop) 'n koopopsie op daardie selfde bates. Jou volume van bates besit moet gelykstaande aan die aantal bates onderliggend aan die opsie oproep wees. Beleggers sal dikwels hierdie posisie gebruik wanneer hulle 'n kort termyn posisie en 'n neutrale standpunt oor die bates, en is op soek na bykomende winste te genereer (deur die ontvangs van die oproep premie), of te beskerm teen 'n moontlike daling in die waarde van die onderliggende bate se . (Vir meer insig, lees Gedek Call Strategieë Vir 'n dalende mark.) 2. Getroud sit in 'n getroude put strategie, 'n belegger wat koop (of tans besit) 'n bepaalde bate (soos aandele), gelyktydig koop 'n verkoopopsie vir 'n gelykstaande aantal aandele. Beleggers sal hierdie strategie gebruik wanneer hulle optimisties oor die prys van die bate se en wil hulself te beskerm teen moontlike kort termyn verliese. Hierdie strategie funksioneer in wese soos 'n versekeringspolis, en stel 'n vloer moet die bate se prys duik dramaties. (Vir meer inligting oor die gebruik van hierdie strategie, sien Getroud Puts: 'n beskermende verhouding.) 3. Bull Call versprei 'n bul oproep verspreiding strategie, 'n belegger sal gelyktydig koop call opsies op 'n spesifieke trefprys en verkoop dieselfde aantal oproepe op 'n hoër trefprys. Beide call opsies sal dieselfde verval maand en onderliggende bate het. Hierdie tipe van vertikale verspreiding strategie word dikwels gebruik wanneer 'n belegger is lomp en verwag 'n matige styging in die prys van die onderliggende bate. (Vir meer inligting, lees Vertikale Bull and Bear kredietspreidings.) 4. Bear Sit Smeer Die beer sit verspreiding strategie is 'n ander vorm van vertikale verspreiding. In hierdie strategie, sal die belegger gelyktydig koop verkoopopsies as 'n spesifieke trefprys en dieselfde aantal wan verkoop teen 'n laer trefprys. Beide opsies sal wees vir dieselfde onderliggende bate en het dieselfde vervaldatum. Hierdie metode word gebruik wanneer die handelaar is lomp en verwag prys die onderliggende bate se om te daal. Dit bied beide beperkte winste en beperkte verliese. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, lees Bear Sit Spreads:. 'N brullende alternatief vir kort verkoop) 5. Beskermende Collar n beskermende kraag strategie uitgevoer word deur die aankoop van 'n out-of-the-geld opsie en skryf 'n out-of-the Monetaire koopopsie op dieselfde tyd, vir dieselfde onderliggende bate (soos aandele). Hierdie strategie word dikwels gebruik word deur beleggers na 'n lang posisie in 'n voorraad aansienlike winste ervaar. Op hierdie manier, kan beleggers sluit in die wins sonder die verkoop van hul aandele. (Vir meer inligting oor hierdie tipe van strategieë, sien Don t vergeet om jou Beskermende kraag en Om Boorden te werk.) 6. Lang Straddle n lang straddle opsies strategie is wanneer 'n belegger aankope beide 'n oproep en sit opsie met dieselfde trefprys, onderliggende bate en vervaldatum gelyktydig. 'N belegger sal dikwels gebruik hierdie strategie wanneer hy of sy glo die prys van die onderliggende bate sal sigificantly beweeg, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem. Hierdie strategie kan die belegger om onbeperkte winste te handhaaf, terwyl die verlies is beperk tot die koste van beide opsies kontrakte. (Vir meer lees Straddle Strategie n eenvoudige benadering tot markneutrale.) 7. Lang Strangle In 'n lang hok opsies strategie, die belegger koop 'n oproep en sit opsie met dieselfde volwassenheid en onderliggende bate, maar met verskillende staking pryse. Die put trefprys sal tipies onder die trefprys van die opsie oproep, en beide opsies sal wees uit die geld. 'N belegger wat hierdie strategie gebruik glo prys die onderliggende bate se sal 'n groot beweging ervaar, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem. Verliese is beperk tot die koste van beide opsies droes sal tipies goedkoper as aan weerskante, want die opsies word gekoop uit die geld. (Vir meer inligting Kry 'n toevlug Op Wins Met Strangles.) 8. Butterfly versprei die strategieë tot op hierdie punt 'n kombinasie van twee verskillende posisies of kontrakte vereis. In 'n skoenlapper uitbrei opsies strategie, sal 'n belegger beide 'n bul verspreiding strategie en 'n beer verspreiding strategie kombineer, en gebruik drie verskillende staking pryse. Byvoorbeeld, 'n tipe van vlinder verspreiding behels die aankoop van een oproep (sit) opsie teen die laagste (hoogste) trefprys, terwyl die verkoop van twee oproep (sit) opsies teen 'n hoër (laer) trefprys, en dan 'n laaste oproep (sit) opsie teen 'n selfs hoër (laer) trefprys. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, lees opstel Wins Traps Met Butterfly Spreads.) 9. Yster Condor 'n selfs meer interessant strategie is die i Ron Condor. In hierdie strategie, die belegger het terselfdertyd 'n lang en kort posisie in twee verskillende hok strategieë. Die yster Condor is 'n redelik komplekse strategie wat beslis vereis tyd om te leer, en oefen om te bemeester. (Ons raai lees meer oor hierdie strategie in op die vlug met 'n yster Condor. Indien U kudde Yster Condors en probeer die strategie vir jouself (risiko-vrye) in die Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Die finale opsies strategie sal ons demonstreer hier is die yster vlinder. In hierdie strategie, sal 'n belegger óf 'n lang of kort straddle kombineer met die gelyktydige koop of verkoop van 'n hok te slaan. Alhoewel soortgelyk aan 'n skoenlapper verspreiding, hierdie strategie verskil omdat dit gebruik maak van beide oproepe en wan, in teenstelling met die een of ander. Wins en verlies is beide beperk binne 'n spesifieke reeks, afhangende van die staking pryse van die opsies gebruik. Beleggers sal dikwels gebruik buite-die-geld-opsies in 'n poging om koste te besnoei, terwyl die beperking van risiko. Niks vervat in hierdie publikasie is bedoel om wetlike, belasting, sekuriteite, of beleggingsadvies of 'n mening oor die toepaslikheid van enige belegging of 'n uitnodiging van 'n tipe vorm. Die algemene inligting vervat in hierdie publikasie moet nie uitgevoer word sonder die verkryging van spesifieke wetlike, belasting, en belegging advies van 'n gelisensieerde professionele. Verwante Artikels opsies alternatiewe strategieë vir beleggers om voordeel te trek uit die handel onderliggende sekuriteite, op voorwaarde dat die beginner verstaan. Voorrade is nie die enigste sekuriteite onderliggende opsies. Leer hoe om FOREX opsies vir wins en verskansing. Die Basics: Wat is 'n opsie Options gebruik vir spekulasie, inkomste generasie, of verskansing 'n posisie. Opsies kopers betaal 'n premie vir die reg om, maar nie die verpligting, om op te tree. Opsies verkopers (skrywers) 'n verpligting (indien toegeken). Daar is vier basiese posisies: koop oproepe, koop wan, verkoop oproepe, verkoop wan. Opsie premies bestaan ​​uit intrinsieke waarde en tydwaarde. Tydwaarde is grootliks 'n funksie van geïmpliseer wisselvalligheid. Handel aandele is redelik maklik, ten minste in teorie. As jy dink dat 'n voorraad is terwyl hulle opgaan, koop dit. As jy dink dit is om af te gaan, verkoop dit of verkoop kort as jy 'n werklike risiko-nemer. As jy dink dat 'n voorraad is nêrens gaan, verkoop dit of vermy dit in die eerste plek. Die aandeelprys is wat dit is en dit is wat jy betaal. Dinge is nie so eenvoudig nie met handel opsies. Baie faktore beïnvloed die waarde van 'n opsie kontrak. Dit is vir hoofsaaklik dié rede dat die meeste kleinhandel opsies handelaars onderskat die uitdaging om geld te maak met opsies. Wil jy. Verhoog jou invloed sonder om te betaal marge tariewe Wins uit val pryse - met 'n beperkte risiko genereer meer inkomste in jou rekening gekry het betaal om te gaan 'n lang voorraad posisies Verseker jou poste of selfs jou hele portefeulje Options is besonder veelsydig. Jy kan al die bogenoemde te doen met die gebruik van opsies. Wat is 'n opsie 'n opsie is 'n gestandaardiseerde kontrak wat voorsiening maak vir die reg - maar nie die verpligting - om 'n onderliggende finansiële instrument te koop of te verkoop. In ons konteks, hierdie onderliggende is 'n voorraad of beursverhandelde fonds (ETF). Die kontrak beheer 100 aandele, en is goed totdat 'n bepaalde vervaldatum. Die prys waarteen aandele kan gekoop word of ook verkoop word gedefinieer deur die kontrak, en staan ​​bekend as die trefprys. Daar is twee tipes van opsies: oproepe en wan. Jy kan koop of verkoop nie tipe. As jy 'n opsie koop jy die houer van die kontrak en beskou lank te wees, terwyl as jy 'n opsie te verkoop jy die skrywer van die kontrak en beskou kort te wees. Die koper van 'n oproep het die reg om die onderliggende sekuriteit (bv 100 aandele van Google) te koop by die trefprys voor of op die vervaldatum. Die verkoper van 'n oproep het die verpligting om die aandele te verkoop, indien daarom gevra. Die koper van 'n put het die reg om die onderliggende sekuriteit (bv 100 aandele van Google) by die trefprys te verkoop voor of op die vervaldatum. Die verkoper van 'n put het die verpligting om die aandele te koop, indien daarom gevra. Trefprys Stock prys intrinsieke waarde en Tydwaarde Die premie van 'n opsie bestaan ​​uit twee komponente, intrinsieke waarde en tydwaarde. Intrinsieke waarde beskryf die bedrag van die aandele prys is hoër as die trefprys (vir oproepe), of onder die trefprys (vir wan). Daarom is die bedrag waarmee 'n opsie is in die geld is intrinsieke waarde. Dit is ook die waarde van die kontrak by verstryking. Tydwaarde word gedefinieer as die opsie premie minus die intrinsieke waarde. Dit is die bedrag wat jy betaal vir die moontlikheid dat dit meer in die toekoms die moeite werd sal wees. Daarom 'n op-die geld of out-of-the-geld opsie het geen intrinsieke waarde en enigste keer waarde. Intrinsieke Waarde Stock Price - Strike Prys intrinsieke waarde Strike Prys - Stock Prys Tydwaarde opsieprys - intrinsieke waarde Tydwaarde opsieprys - intrinsieke waarde Intrinsieke waarde is net geraak word deur beweeg in die onderliggende sekuriteit. Tydwaarde is onderhewig aan verskeie faktore, hoofsaaklik tyd om verstryking en geïmpliseer wisselvalligheid. Geïmpliseerde wisselvalligheid is die mark se verwagting van die toekomstige volatiliteit van die onderliggende aandeel. Dit is afgelei van die opsie prys self, en verteenwoordig die vraag na die opsie. Hoe hoër die geïmpliseer wisselvalligheid, hoe meer verwagting dat die onderliggende aandeel groot skuiwe te maak, die verhoging van die opsie se kanse om in die geld. Dit beteken ook dat die opsie se premies (dit wil sê, sy tyd waarde) is hoër. Maar die waarde van tyd verval as verstryking nader: tyd verval verhoog dramaties in die laaste 30 dae verloop benaderings. Laat s oorweeg 'n voorbeeld gebruik van Google (GOOG). As GOOG verhandel teen 500 wanneer jy koop 'n 490 staking oproep opsie vir 25, dan 10 van die opsie se waarde sou intrinsieke waarde wees. Die ander 15 sal tydwaarde wees. A 500 oproep gekoop toe GOOG is die handel vir 500 is op die geld, maar is al tydwaarde. Dit het geen intrinsieke waarde. As die voorraad was op 500 wanneer jy 'n 510 oproep gekoop, die opsie is weer tyd waarde, aangesien dit uit te styg 10 te wees in die geld. Stock Prys 500 Koop roep jou wil hefboom Koop oproepe gee jou hefboom meer as 100 aandele van 'n onderliggende aandeel (of ETF) by die trefprys tot die vervaldatum. Lang oproepe word gebruik om voordeel te trek uit opwaartse bewegings in die onderliggende. Weer met behulp van Google vir 'n voorbeeld, die GOOG Desember 500 koopopsie gee jou die reg om 100 aandele van GOOG koop vir 500 per aandeel tot die vervaldatum in Desember. Jy sal dit doen met die verwagting dat die prys van die opsie sal styg, gewoonlik deur middel van die styging in die prys van die onderliggende aandeel. Laat ons sê jy die koopopsie GOOG 500 gekoop vir 25 toe die voorraad kon die handel vir 500. As GOOG styg tot 550 voor verstryking, dan jou oproep is ten minste 50. werd Dit gee jou 'n 100 persent opbrengs op die opsie oproep gebaseer op 'n 10 persent opbrengs op die voorraad. Dit is die hefboom van die koop van opsies. Die ander kant is dat indien die voorraad nie beweeg het, dan is die opsie sal al sy waarde verloor deur verstryking. Dit spruit uit die verval van die waarde van die opsie se premie, wat bekend staan ​​as die tyd verval. Dit is die risiko van die koop van oproepe. Sedert hulle verval bates, het hulle tyd waarde wat verminder met verloop van tyd. Maar ongeag hoe ver die voorraad val, jou risiko is beperk tot die koste van die oproep. - Sodra 'n opsie gekoop kan word verkoop te eniger tyd Die verkoop van die oproep: verlaat lang gesprekke wanneer 'n oproep is gekoop, kan die posisie in een van drie maniere gesluit. Dit is die mees algemene manier van opwindende n lang posisie, en die enigste manier om 'n lang oproep dat enige oorblywende tydwaarde in die opsie vang verlaat. Laat dit verval - As 'n oproep kry al die pad na verstryking, sal dit waardeloos verval indien dit buite die geld (wanneer die trefprys is bo die aandele prys). As die aandeelprys bo die trefprys deur 0,01 of meer is, sal dit outomaties uitgeoefen en aandele sal afgelewer word by jou makelaar rekening. Lang oproepe is byna altyd verkoop voordat verval, aangesien op daardie stadium sal hulle almal tydwaarde verloor het. Oefening jou oproep - Gebruik te maak van die opsie. Dit lei tot jou makelaar lewer aandele van die voorraad vir jou by die trefprys. Opsies word selde gekoop met die doel om die onderliggende reg te oefen. Neem hierdie kursus forgoes ook enige oorblywende tydwaarde in die opsie. Koop 'Puts Wil om voordeel te trek uit die nadeel Plaas gee die koper die reg om 'n spesifieke aantal aandele (gewoonlik 100) van 'n onderliggende voorraad te verkoop teen die trefprys tot die vervaldatum. Lang wan sal baat indien die onderliggende prys val, alles gelyk gehou. Koop sit dus bied 'n beperkte risiko manier om voordeel te trek uit die negatiewe kant. Dit maak hulle ook 'n manier om posisies as versekering (sien die les oor Beskermende Puts) te beskerm. In hierdie geval, laat ons sê jy bekommerd is oor die negatiewe kant was, sodat jy die GOOG 500 verkoopopsie gekoop vir 25 toe GOOG die voorraad kon die handel vir 500. As GOOG gaan af na 450 voor verstryking, dan jou sit is die moeite werd om ten minste 50 . Dit gee jou 'n 100 persent opbrengs op die verkoopopsie met 'n 10 persent verlies op die voorraad. Koop sit op 'n voorraad wat jy besit kan versekering op daardie posisie te voorsien. Indeks wan kan ook gebruik word om jou hele portefeulje te verseker. Koop 'wan is baie soos die aankoop van versekering: jy die aftrekbaar en die premies te tel. Opwindende Lang Puts Wanneer 'n put is gekoop, kan die posisie in een van drie maniere gesluit: Die verkoop van die put - Een keer 'n put gekoop kan word verkoop te eniger tyd, en dit is die mees algemene manier van opwindende n lang posisie . Dit is die enigste manier om die verlaat 'n lang posisie dat enige oorblywende tydwaarde in die opsie vang. Laat dit verval - As 'n put kry al die pad na verstryking, sal dit verval, waardeloos as dit uit die geld (wanneer die aandeelprys bo die trefprys - Sien 'opsie prysing). As die aandeelprys onder die trefprys deur 0,01 of meer is, sal dit outomaties uitgeoefen en aandele sal wees van jou makelaarsloon rekening. Lang opsies is byna altyd verkoop voordat verval, soos op daardie stadium sal hulle almal tydwaarde verloor het. Oefening die opsie - Gebruik te maak van die wat inherent in die put kontrak staan ​​bekend as die opsie uitgeoefen. Dit lewer aandele van die voorraad van jou rekening op die trefprys. Opsies word selde gekoop met die doel om die onderliggende reg te oefen. Neem hierdie kursus forgoes ook enige oorblywende tydwaarde in die opsie. Reëls vir die koop Ongeag of jy wil koop oproepe of sit, daar is 'n paar algemene reëls om te volg. Een, die verstryking moet die opsie genoeg tyd om uit te voer sonder om te veel blootstelling aan tyd verval gee. Sedert opsies het 'n vervaldatum, 'n groot deel van hul waarde is tydwaarde (Besoek vir meer inligting ons les oor 'opsie prysing). Hierdie keer waarde sal versleg as wat verstryking benaderings tyd verval eksponensieel toeneem in die laaste 30 tot 45 dae na 'n lewe opsies, so dit is gewoonlik nie die tyd om te besit opsies. Twee, opsies moet oor die algemeen gekoop word wanneer die tydwaarde - hoofsaaklik beïnvloed deur 'n faktor wat bekend staan ​​as geïmpliseer wisselvalligheid, of die verwagte prys swaai van die onderliggende - sal na verwagting plat bly of styg. Koop 'opsies is 'n beperkte risiko strategie, en al wat risiko lê in die prys betaal vir die opsie premie. Alles gelyk, as daar 'n styging in geïmpliseerde wisselvalligheid, dan sal daar 'n styging in die opsie premies wees. Hierdie toename kan winste vir 'n lang opsies te produseer, selfs al is die aandele prys kom nie t skuif, want die kans beweging toegeneem. Aan die ander kant, as jy opsies wanneer geïmpliseer wisselvalligheid en premies is hoog, soos voor verdienste te koop, dan is die voorraad kan beweeg in die rigting wat jy wil en jy kan nog steeds geld verloor nie, want met die nuus uitkom, kon die geïmpliseer wisselvalligheid val. Ten slotte, as jy 'n opsie te koop, oor die algemeen wat jy sal wil hê om dit te verkoop, ideaal vir 'n nog-groter premie. Jy wil dit nie om te verval, aangesien jy nul premie sal ontvang, en gewoonlik jy nie t wil jou reg om die onderliggende aandele te koop te oefen nie, tensy dit is jou spesifieke strategie (sê vir belasting redes). In albei hierdie gevalle, jy verloor alles tydwaarde oorbly in die opsie. So met toekomstige herverkoopwaarde in gedagte, kan ons sien waarom risikobestuur reëls is belangrik, soos die neem van winste wanneer jou posisie verdubbel of die sluiting van die posisie wanneer dit die helfte van hul inskrywing waarde verloor. Verkoop Oproepe belang in inkomste te genereer Wanneer opsie premies is hoog (dit wil sê, wanneer geïmpliseer wisselvalligheid is hoog), 'n paar handelaars draai na die verkoop van opsies. Verkoop oproepe, so genoem omdat jy nie die onderliggende aandele as 'n heining in die geval dat jy opgedra besit, is 'n neutrale tot lomp strategie. Jy wil die markprys te wees onder die staking van die oproep wat jy verkoop, sodat dit waardeloos verstryk. Verkoop oproepe gedoen moet word wanneer jy verwag dat die onderliggende aandeel te val of te bly plat. Opsie kopers het regte, maar opsie handelaars het verpligtinge. Deur die verkoop van oproepe, jy verpligtende jouself te verkoop die voorraad op die trefprys wanneer jy opgedra. Opdrag is aan die ander kant van 'n opsie uitgeoefen word. As 'n oproep koper besluit om die lang oproep te oefen, is dat oefening lukraak uitgesteek om 'n verkoper - Enige verkoper - van daardie oproep, en die individu is verplig om voorraad te verkoop aan die oproep koper. As jy nie die aandele van die voorraad wanneer opgedra besit, dan sal jy het om te kom met hulle. Dit is die rede dat makelaars vereis dat 'n marge rekening vir individue wat wil naakte oproepe te verkoop. Dit is ook die rede dat die verkoop van oproepe is van mening dat die opsies strategie met die hoogste risiko. Aandeel kan optrek oneindig, en so die risiko van 'n naakte oproep is onbeperk. Naked oproepe is die strategie wat gee opsies 'n slegte naam gehad onder die risiko-sku. By wyse van verduideliking, laat ons sê jy die koopopsie GOOG 500 verkoop vir 25 toe GOOG kon die handel vir 500. As GOOG is oral onder 500 by verstryking, dan is jou krediet van 25. hou jy As die voorraad styg tot 525, maar , jy sal toegeken word aan verstryking, maar sal plat kom omdat jy reeds 'n krediet van 25. ingepalm As die aandeelprys opwaarts gaan voort, jou verliese berg. As gevolg van hierdie onbeperkte risiko as die onderliggende aandele prys styg, verkoop oproepe is selde in isolasie. Trouens, die verkoop van oproepe teen voorraad wat jy besit, bekend as word beskou as die mees konserwatiewe opsies strategie. (Besoek vir meer inligting die les oor Gedek oproepe.) Verkoop Puts Wil jy betaal om voorraad Baie voorraad beleggers gebruik om in lang posisies te koop. Nog 'n manier om voorraad te koop vir minder as die huidige markprys is 'opsies strategie genoem kontant verseker wan. Kontant verkry beteken dat jy die kontant in jou rekening om die voorraad te koop by die aangewese trefprys. Verkoop wan word gewoonlik gedoen met opsies wat 'n hoë geïmpliseerde wisselvalligheid het. Dit is 'n neutrale tot lomp strategie wat gebruik kan word om inkomste te genereer, of om 'n lang voorraad posisies te betree. Verkoop wan verplig om die voorraad aan te koop wanneer opgedra. Hierdie strategie bring inkomste in jou rekening, inkomste jy hou indien die voorraad is bo die trefprys by verstryking. Handelaars verkoop wan as hulle dink die voorraad gaan plat te bly of styg effens, maar slegs indien hulle bereid is om die voorraad te koop as wat. Om hierdie rede, kan die verkoop van 'n afsterwe van 'n uitstekende manier om 'n lang voorraad posisies inisieer wees, en betaal om dit te doen. Laat ons sê jy die GOOG 500 verkoopopsie verkoop vir 25 toe die voorraad kon die handel vir 500. As GOOG is oral meer as 500 by verstryking, dan is jou krediet van 25. hou jy As die voorraad is hieronder, sal jy toegeken word, en jy sal die voorraad aan te koop by die trefprys. Maar die handel self is winsgewend totdat 475, omdat jy die 25 krediet ingepalm. Puts kan kontant verseker of naak verkoop. As hulle kontant is verseker, dan moet jy die kontant in jou rekening om die voorraad te koop teen die trefprys as opgedra. As naak, dan 'n laer marge word vereis. Dit sou die opbrengs op marge verhoog nie, maar ook verhoog die potensiële risiko. Verlaat kort posisies Wanneer 'n opsie is verkoop, kan die posisie in een van drie maniere gesluit: Koop terug die opsie - Na 'n opsie verkoop, kan dit gekoop word terug te eniger tyd. Dit word gedoen wanneer daar 'n risiko van opdrag dat die opsie verkoper wil vermy. Byvoorbeeld, as jy 'n oproep verkoop, die voorraad loop op in jou vermorsel, en jy wil nie toegeskryf word en gedwing word om die voorraad te verkoop, kan jy terug te koop die opsie om die posisie te sluit. Laat dit verval - As die opsie kry al die pad na verstryking, sal dit verval, waardeloos as dit uit die geld. Tipies, dit is wat jy wil hê gebeur met opsies wat jy verkoop. As dit in die geld deur 0,01, sal dit outomaties uitgeoefen en jy sal toegeken word, outomaties verkoop voorraad as jy kort was 'n oproep of koop voorraad as jy kort was 'n plaas. Opdrag - Amerikaanse-styl opsies (al gelykheid en ETF opsies) uitgeoefen kan word te eniger tyd voor die verstryking. So jy kan toegeskryf word te eniger tyd nadat jy 'n opsie verkoop. Die meeste handelaars beskou dit as 'n negatiewe, maar dit is nie noodwendig so nie. As jy met behulp van kontant verseker wan aan te skaf voorraad, dan opdrag beteken dat jy jou doel op 'n onder-mark prys behaal. Reëls vir die verkoop verkoop opsies is die beste gedoen wanneer geïmpliseer wisselings, en daarom opsie premies, is 'n hoë en verwag om te val. Dit is omdat hoër geïmpliseerde wisselvalligheid in meer premie-inkomste om jou rekening bring. Dit is belangrik om te onthou, maar dat die verkoop van opsies behels aansienlike risiko, en 'n hoë geïmpliseer wisselvalligheid kan altyd hoër te gaan. Aangesien ons reeds weet dat die tyd verval is die grootste in die laaste 30 tot 45 dae, dit is tipies die beste tyd om opsies te verkoop. Hier het ons die ideaal is om die opsies verval waardeloos, en ons is nie belangstel in die aankoop terug die opsies wat ons tensy nodige verkoop. Hersiening van basiese strategieë met voorbeelde Wins uit aandele prys winste met 'n beperkte risiko en laer koste as die aankoop van die voorraad volslae Voorbeeld: Jy koop 'n Intel (INTC) 25 oproep met die voorraad op 25, en jy betaal 1. INTC beweeg tot 28 en sodat jou opsie winste ten minste 2 in waarde, gee jou 'n 200 wins teenoor 'n 12 toename in die voorraad. Wins uit aandeelprys daal met 'n beperkte risiko en laer koste as kortsluiting die voorraad Voorbeeld: Jy koop 'n Oracle (ORCL) 20 sit met ORCL op 21, en jy betaal 0,80. ORCL daal tot 18 en jy het 'n wins van 1,20, wat is 150. Die voorraad verloor 10. Wins uit sywaarts markte deur die verkoop van opsies en inkomste te genereer Voorbeeld: Jy besit 100 aandele van General Electric (GE). Met die voorraad op 34, verkoop jy een 35 oproep vir 1.00. As die voorraad is nog steeds op 34 by verstryking, sal die opsie verval waardeloos, en jy het 'n 3 opbrengs op jou hoewes in 'n plat mark. Betaal om voorraad Voorbeeld koop: Apple (AAPL) is die handel vir 175, 'n prys wat jy wil, en jy verkoop 'n op-die-geld vir 9. As die voorraad is onder 175 by verstryking, is jy toegeken, en in wese aankoop die aandele vir 166. beskerm posisies of portefeuljes Voorbeeld: jy besit 100 aandele van AAPL by 190 en wil jou posisie te beskerm, sodat jy 'n 175 sit vir 1. koop Sou die voorraad druppel aan 120, jy beskerm dollar vir dollar uit 174 af, en jou verlies is net 16, nie 70. Opsie Terminologie noem die reg, maar nie die verpligting om 'n spesifieke aantal aandele van die onderliggende sekuriteit te koop teen 'n bepaalde prys, totdat die vervaldatum. Plaas die reg, maar nie die verpligting om 'n spesifieke aantal aandele van die onderliggende sekuriteit te verkoop teen 'n bepaalde prys tot die vervaldatum. Trefprys Die prys waarteen opsiehouers hul regte kan uitoefen. Oefening Die proses waarin die koper van 'n opsie neem, of maak, lewering van die onderliggende kontrak. Opdrag Die proses waardeur die verkoper van 'n opsie is in kennis gestel dat die kontrak is uitgeoefen. Verstryking Die tydstip waarop 'n opsie nie meer uitgeoefen kan word. In die Geld (ITM) 'n oproep (sit) opsie waarvan die trefprys is onder (bo) die aandele prys. Op die Geld (OTM) 'n opsie waarvan die trefprys is min of meer gelyk aan die aandele prys. Uit die geld (OTM) 'n oproep (sit) opsie waarvan die trefprys is bo (hieronder) die aandele prys. Amerikaanse styl 'n opsie wat uitgeoefen kan word te eniger tyd voor die verstryking Europese styl 'n opsie wat uitgeoefen kan word slegs by verstryking. (Let wel: Dit is hoofsaaklik indeks sekuriteite.) Intrinsieke waarde Die bedrag wat 'n opsie is in die geld. Tydwaarde Die prys van 'n opsie minder die intrinsieke waarde. Opsie kettings Vir enige gegewe opsiekontrak, moet ons weet die mees onlangse pryse en ander faktore. Opsie kettings wys data vir 'n gegewe onderliggende se verskillende staking pryse en verstryking maande. Aan die bokant, het ons die voorraad inligting en dan verskillende verstryking maande. In hierdie geval het ons is op soek na Intel (INTC) April 08. in die middel is die staking pryse. Oproepe is aan die linkerkant, sit aan die regterkant. Kontrakte in die geld is geel, en uit die geld is wit. Elke staking lyste: Die prys van die laaste handel () Die prys waarteen daar gewillige kopers (die) Die prys waarteen 'n kontrak te koop (die) Die volume van die dag se handel aangebied () Die kontrak s), wat sê vir ons hoeveel aktiewe kontrakte daar vir 'n gegewe maand en staking. Hoë oop syfers rente, oor die algemeen by die op-die-geld stakings, sê vir ons daar is meer voornemende handelsvennote wat jou prys kan aanvaar. Maar let op dat die volume is nie gelyk aan oop belang, aangesien sommige bedrywe gemaak om posisies te sluit. Opsies behels risiko en is nie geskik vir alle beleggers. Vir meer inligting, lees asseblief die eienskappe en risiko's van gestandaardiseerde Options. Afskrifte kan verkry word uit die opsies Clearing Corporation, Een Noord Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606 of bel 1-888-OPTIONS of besoek 888options. OptionsHouse is apart van maar verbind met optionMONSTER. Beide is filiale van Aperture Group, LLC. Dit moet nie beskou word as 'n uitnodiging om 'n rekening oop te maak OptionsHouse of om handel te dryf met OptionsHouse. Hierdie materiaal word aan u verskaf vir opvoedkundige doeleindes alleenlik. Hierdie inligting nie wil sê nie, moet vertolk, as 'n aanbod, of 'n uitnodiging van 'n aanbod om aandele te koop of te verkoop deur OptionsHouse. OptionsHouse bied nie of gee enige belegging advies of mening oor die aard, potensiaal, waarde, geskiktheid of winsgewendheid van 'n bepaalde belegging of beleggingstrategie, en jy sal ten volle verantwoordelik vir enige belegging besluite wat jy maak, en sulke besluite sal uitsluitlik gebaseer op jou evaluering van jou finansiële omstandighede, beleggingsdoelwitte, risikotoleransie en likiditeit behoeftes. Kopiereg 2016 optionMONSTER Media, LLC. Alle regte voorbehou. Jacqueline D. Jasfran